精實新聞 2004-02-18 16:56:28 記者 蔡淑瑤 報導

德盛安聯投信於今日(2月18日)向證期會遞件申請募集「德盛安聯中小動態平衡基金」，投資標的鎖定深具成長爆發潛力的台灣中小型股，基金募集上限為50億元，下限為10億元。本檔基金由德盛安聯投信資深分析師朱彥忠操盤，透過股、債兼具的平衡投資策略，讓投資人在掌握台灣中小型股成長投資契機的同時，還能保有平衡投資風險的債券部位，掌握攻守兼備的投資契機。

朱彥忠指出，德盛安聯中小動態平衡基金的投資標的，為台灣上市或上櫃之中小型股股票，搭配公司債、可轉債及金融債券等，同時具備股市的積極操作和債券的穩健成長；以靈活的動態投資策略，積極追求長期的投資利得及維持收益的安定為目標。

朱彥忠表示，德盛安聯中小動態平衡基金以具有高度成長發展潛力的中小型股為投資主要選取標的，加上平衡型的彈性策略，是近年來少數鎖定中小型股為投資主力的國內平衡型基金。隨著本檔基金之成立，將有助於市場重新思考台灣中小型股的投資價值，並平衡近年來基金市場上偏好大型股的現象。

朱彥忠指出，國內大型股近期普受國際資金禮遇，投資價值業已充分反應，而中小型股去年所受到的關注，與大型股間似乎出現落差，預計今年在多頭持續的情形下，中小型股將大有表現機會。朱彥忠說，以MSCI綜合遠東小型股指數與MSCI綜合遠東指數為例，自2002年底以來迄今的績效，MSCI綜合遠東小型股指數上揚約67%，而MSCI綜合遠東指數僅上揚38%，在遠東區域內，小型股的績效表現優於大盤接近30%。

反觀台灣的上櫃股票指數(OTC)的表現，自2002年底以來迄今，表現與大盤大約相當。不過，在今年年初以來，台灣中小型股的漲勢有逐步發動的跡象，預期在國外中小型股表現甚佳的情形下，國內中小型股在今年可望重新成為投資主流。而以台灣中小企業深受肯定的充沛活力及營運彈性來看，投資人參與台灣中小型股的成長，應是很好的投資決策。

至於債券方面的投資策略，朱彥忠說，主要是用以適度平衡股票投資帶來的波動風險，並保持一定的流動性，原則上係以公債為主，公司債為輔；可轉債的投資，則著重公司的營運品質及成長性。

「德盛安聯亞洲動態策略基金」預定經理人朱彥忠，為德盛安聯投信資深分析師，畢於畢業於台灣大學工商管理學系，並取得政治大學企業管理研究所碩士學歷，曾任德盛安聯投顧企劃研究部經理，擁有逾5年的證券及金融市場相關研究經歷，對於國內、外總體經濟及股債市研究，均有深刻著墨。